3 Consigli utili per prevenire le truffe

TRE PRATICI CONSIGLI PER EVITARE LE TRUFFE FINANZIARIE

Negli ultimi periodi ricevo richieste di consulenza da parte di clienti e non circa l’affidabilità di intermediari che utilizzano siti web per fornire servizi finanziari.
Non è difficile ,infatti, subire una truffa senza riuscire a rendersene conto in tempo.
Assistiamo sempre più spesso al c.d. abusivismo finanziario ma, in realtà, di cosa si tratta e come si previene?

COSA E’ L’ABUSIVISMO FINANZIARIO

Iniziamo dicendo che con Abusivismo finanziario “si intende quel reato che si configura ogniqualvolta vi sia lo svolgimento nei confronti del pubblico di attività finanziaria da parte di soggetti non abilitati.” Esso è a tutti gli effetti un reato finanziario punibile penalmente.
In Italia, per effettuare attività di raccolta e gestione del risparmio occorre una autorizzazione e, in particolare, i broker devono essere autorizzati ad operare dall’autorità preposta nello Stato in cui hanno sede pertanto dalla Consob.
Ogni volta, quindi, che ci troviamo di fronte ad un soggetto non autorizzato, vi è condotta di abusivismo finanziario.

COME SI PREVIENE

Un investitore attento deve sempre verificare che l’intermediario a cui affida i propri risparmi sia autorizzato ad operare.
Sul sito Consob, nella sezione “Occhio alle truffe”, si riescono a trovare le informazioni utili per verificare se la società è autorizzata a offrire il servizio.
In caso di esito negativo, la possibilità di perdere tutto il denaro investito è rilevante quindi è consigliabile uscire subito facendosi rimborsare il denaro investito.
Nella peggiore delle ipotesi si può verificare infatti che l’intermediario abusivo si appropri dei soldi investiti e non si fa più trovare. Questo succede di solito in tempi brevi, cioè nel lasso temporale utile a raccogliere più denaro possibile e sparire.

COSA FARE

Ciò che consiglio sempre ,quindi, è di farsi dare dall’intermediario le autorizzazioni che ha avuto per operare. Se le risposte non sono immediate o sono confuse è meglio lasciar subito perdere.
Altra cosa a cui prestare attenzione è data dal rilascio della documentazione corretta. Tanti broker non la rilasciano e ciò non è un comportamento professionalmente corretto.

Se hai bisogno di aiuto, non esitare a contattarmi. Cercherò di capire se l’intermediario è davvero in regola per operare in Italia e quali sono i documenti che dovrà obbligatoriamente consegnarti.

TRE PRATICI CONSIGLI PER AVERE SUCCESSO NEGLI INVESTIMENTI

☑️ DEFINISCI IL TUO ORIZZONTE TEMPORALE

☑️ DIVERSIFICA MA NON TROPPO

☑️ FAI COME ULISSE

In questi strani giorni di forzata quarantena abbiamo un po’ di tempo in più per riflettere e per canalizzare i nostri pensieri alle priorità che ognuno di noi stabilisce.
La salute nostra e dei nostri cari è indubbiamente ai primi posti , ma, subito dopo arrivano i soldi , o meglio, quello che può essere realizzato attraverso il denaro che è da considerarsi sempre come un mezzo e mai come il fine a cui tendere.

Diventa importante, così, una corretta pianificazione degli obiettivi finanziari soprattutto in momenti dove le emozioni , o meglio le paure, mettono a repentaglio il nostro denaro.

I soldi meritano rispetto , quindi, facciamo attenzione ai nostri comportamenti.

Vediamo ora i tre consigli pratici ed utili per avere successo negli investimenti:

1) DEFINISCI IL TUO ORIZZONTE TEMPORALE: 


Scegli sempre un orizzonte temporale sufficientemente lungo perché più aumenta, più diminuisce la possibilità di avere una performance media negativa. 
 Associa, inoltre, gli strumenti giusti al tempo che ti sei prefissato ( di questo argomento ne parleremo in un altro articolo)

2) DIVERSIFICA MA NON TROPPO!
Il vecchio adagio : “non mettere tutte le uova nello stesso paniere” è particolarmente efficace e necessario in campo finanziario. 
È buona norma, però, non frammentare troppo il proprio investimento in tanti strumenti. 
Per costruire dei portafogli robusti e performanti spesso bastano 5/6 prodotti massimo 10.

3) FAI COME ULISSE
Il mitico eroe greco possiamo prenderlo ad esempio sia per la lunga durata del suo viaggio di ritorno ad Itaca , sia per la capacità di superare le numerose prove che dovette affrontare durante il suo rientro .
Emblematico è l’episodio delle sirene nel quale la maga Circe consiglia all’eroe e al suo equipaggio di turarsi le orecchie con della cera, in modo che non possano lasciarsi ammaliare dal loro canto.
Tuttavia, spinto dalla curiosità che lo contraddistingue, l’eroe tappa le orecchie solo ai compagni e da questi si fa legare all’albero della nave in modo da poter ascoltare la voce delle sirene.

“Fatti legare al palo dal tuo consulente per evitare fallaci comportamenti.”

In momenti come questi diventa di fondamentale importanza spegnere la televisione ed evitare qualsiasi tipo di tentazione.

Quando ci troviamo nel bel mezzo di una crisi finanziaria la prima cosa che pensiamo è : “questa volta è diverso e nulla sarà più come prima”.

Errore , grandissimo errore!

Le crisi sono sempre diverse perché le origini sono diverse , ma l’impatto che hanno sui mercati finanziari è sempre lo stesso : c’è un inizio ed una fine.

Le conseguenze di affermare “questa volta è diverso” ci impediscono di far tesoro delle esperienze passate e di cogliere le opportunità che i mercati finanziari offrono.

Correzioni e tempi di recupero sullo S&P500 dal 1929 ad oggi

Con la flessione di venerdì 20 marzo 2020 il principale indice americano ha avuto un calo dai massimi maggiore del 30%.

Questo nella sua storia si è verificato altre 5 volte con un calo >30 e <40

1987 -33,5%
1968/70 -36,1%
1940/42 -34,5%
1939/40 -31,9%.
1934/35 -31,8%
In media la flessione è stata del 33,56%
La durata media della correzione è stata di 11,6 mesi

Il tempo per tornare ai massimi precedenti è stato di 17 mesi.

Ancora non sappiamo se questa correzione si fermerà in questo range o andrà oltre , solo il tempo ce lo dirà , la cosa certa è che passerà come tutte le altre.

Vivi la tua esperienza digitale in tutta sicurezza!

I criminali informatici sono costantemente alla ricerca di modi per far soldi a spese di cittadini e imprese.
Individui e organizzazioni spesso cadono in preda a frodi che coinvolgono varie forme di tecniche di “ingegneria sociale”, in cui le informazioni vengono raccolte direttamente da una persona inconsapevole o ottenute entrando illegalmente in un sistema informatico.
Queste truffe sono esempi tipici di come i Cyber aggressori possono facilmente giocare sulla psicologia e sulle percezioni delle persone.
I suggerimenti forniti qui hanno lo scopo di aiutarti a proteggerti.

La consapevolezza è la tua migliore difesa!

Suggerimenti generali

• Controlla regolarmente i tuoi account online e segnala sempre eventuali attività sospette
• Esegui i tuoi pagamenti online solo su siti web sicuri (controlla sempre la barra degli URL per verificare che ci sia il “lucchetto” e che l’indirizzo inizi con “https”) e utilizza connessioni protette (scegli una rete mobile anziché una rete Wi-Fi pubblica
• Noi – e nessun altra banca – non ti chiederemo mai informazioni sensibili come le credenziali del tuo account online per telefono o e-mail
• Se un’offerta ti sembra troppo bella per essere vera, è quasi sempre una truffa
• Conserva le tue informazioni personali al sicuro
• Fai molta attenzione a quante informazioni personali condividi sui siti dei social network
• I truffatori possono utilizzare le tue informazioni e le tue immagini per creare una falsa identità, utilizzata per porre in essere la frode
• Se ritieni di aver fornito i dettagli del tuo account a un truffatore, contattaci immediatamente
Segnala sempre qualsiasi sospetto tentativo di frode alla polizia, anche se non sei stato vittima della truffa

TRUFFE SUGLI ACQUISTI ONLINE

Gli acquisti online rappresentano spesso un buon affare, ma devi stare attento alle truffe.

COSA PUOI FARE?
1. Quando possibile, utilizza i siti di vendita nazionali – sarà più facile risolvere eventuali problemi.
2. Fai le tue ricerche – controlla le recensioni prima di acquistare.
3. Usa la carta di credito – hai più possibilità di riavere i tuoi soldi indietro.
4. Paga solo attraverso servizi di pagamento sicuri
5.  Ti richiedono un servizio di trasferimento di denaro o un bonifico bancario? Pensaci due volte! Paga solo attraverso una connessione Internet sicura
6. evita di utilizzare il wifi pubblico gratuito o aperto. Paga solo attraverso un dispositivo sicuro
7.  Tieni aggiornati il sistema operativo e il software di sicurezza.
8. Attenzione agli annunci di affari spropositati o prodotti miracolosi – Se ti sembra troppo bello per essere vero, probabilmente lo è!
9. Un annuncio pop-up dice che hai vinto un premio? Pensaci due volte, l’unica cosa che potresti aver vinto potrebbe essere un malware. Se il prodotto non arriva, contatta il venditore. Se non ricevi nessuna risposta, contatta la tua banca.

EMAIL DI PHISHING BANCARIO

Il phishing si riferisce a email fraudolente che ingannano i destinatari nella condivisione delle proprie informazioni personali, finanziarie o di sicurezza.

COME FUNZIONA? COSA PUOI FARE? EMAIL DI PHISHING BANCARIO.
Queste mail:
1. possono sembrare identiche ai tipi di corrispondenza che le vere banche inviano
2. . usano un linguaggio che trasmette senso di urgenza.
3. replicano i loghi, il layout e il tono delle vere email.
4. chiedono di scaricare un documento in allegato o fare clic su un link

Un saluto e al prossimo articolo.

Buon Natale

Si è ormai chiuso un anno , finanziariamente parlando , pieno di soddisfazioni.

Dopo un 2018 , dove oltre il 90% delle attività finanziarie nelle quali era possibile investire avevano conseguito rendimenti negativi , il 2019 ha registrato performance molto buone che hanno permesso di recuperare ampiamente le flessioni precedenti.

Ancora una volta gli investimenti azionari hanno dimostrato come siano l’unico modo per far crescere il proprio patrimonio. L’ obbligazionario serve per mantenerlo.

Il tempo , la pazienza e una corretta diversificazione sono gli argomenti che nel corso dell’anno ho trattano , nei video e negli articoli , con maggior frequenza e trasporto.

Nel corso degli anni ho imparato quanto sia difficile e soprattutto poco utile fare previsioni.

Mi limito quindi ad alcune brevi considerazioni.

Le principali Banche Centrali hanno un atteggiamento ancora molto accomodante (comprano obbligazioni per mantenere i tassi di interesse bassi ).

I rendimenti dei Titoli di Stato dei Paesi Sviluppati sono molto bassi e in molti casi addirittura negativi.

La principale economia mondiale , gli Stati Uniti , è ancora in crescita e ad oggi non sembrano esserci pericoli di una imminente recessione.

Questo non significa che nel corso dell’anno non potranno esserci correzioni, anche significative , sulle borse di tutto il mondo ma ancora una volta dovranno essere vissute come delle opportunità di acquisto , all’interno di una corretta pianificazione.

Per finire qualche raccomandazione per l’anno che verrà.

1) Evitare il “rischio specifico”: avete letto cosa sta succedendo ai clienti della Popolare di Bari ?

2) Attivare un corretto progetto di investimento.

3) Gestire le emozioni.

4) Attuare una efficace diversificazione.

Nel ringraziare chi continua a darmi fiducia e a chi vorrà darmela auguro a tutti Voi un sereno Natale e un 2020 pieno di cose belle.

Un saluto e alla prossima.

I millennial : una generazione di risparmiatori

Da una recente indagine di una nota società di Asset Management è emerso che i c.d. millennial, ovvero le persone tra i 18 e i 37 anni, sono i maggiori risparmiatori in fatto di pensione.

Si tratta di ragazzi cresciuti o nati con il digitale, gli smartphone e internet.

Sono anche altri però i dettagli che li caratterizzano: non è solo tecnologia ma anche risparmio economico.

Il 14,6% del loro reddito lo destinano alla fase del post lavoro.

Le generazioni X, tra 38 e 50 anni, risparmiano solo 11,5% , ancora meno fanno i Baby Boomers, 51 e 70 , che accantonano solo il 9,7% del loro reddito per l’integrazione pensionistica.

I Baby Boomers sono ancora oggi la generazione con il più alto potere d’acquisto e anche la generazione più fortunata della storia: hanno goduto la lunga stagione di crescita economica e di quasi piena occupazione.

Prima di parlare degli strumenti che possono essere utilizzati per crearsi una pensione di scorta, voglio analizzare con te le cause che rendono obbligatorio l’accantonamento.

Prima di tutto l’aspetto Demografico: si vive più a lungo e quindi servono più soldi.

Se nel 2050 la vita media si sarà allungata di tre anni rispetto alle attese attuali, i costi già ampi dell’invecchiamento della popolazione aumenterebbero del 50%. A lanciare l’allarme ci sono anche gli investitori istituzionali e, più nel dettaglio, i fondi pensione che in cima alla lista delle preoccupazioni mettono proprio il rischio longevità.

E del livello di copertura delle nostre future pensioni ne vogliamo parlare ?

Se va bene gli attuali millennial riceveranno come pensione ca 50% della loro ultima retribuzione al contrario di chi, per esempio, oggi è andato in pensione con l’80% del suo ultimo stipendio, a 60 anni.

Hai già pensato a cosa dovrai rinunciare fra un po’ di anni?

Tranquillo ,con una corretta pianificazione la pensione non sarà più un problema.

La cosa importante è iniziare il prima possibile perché : “Prima inizi, più tempo hai, maggiore sarà il risultato finale” .

In un piano pensionistico ci sono due variabili : il tempo ed il risparmio.

Più tempo hai a disposizione e meno sarai costretto a mettere da parte , più passano gli anni e più devi accantonare e soprattutto non potrai beneficiare in pieno del grande aiuto che i mercati finanziari sono in grado di darti , grazie alla crescita degli investimenti azionari.

Ti ricordi dell’interesse composto? E dei benefici del passare del tempo?

L’interesse composto si basa su una funzione esponenziale e l’orizzonte temporale gioca un ruolo chiave per il buon esito dell’investimento.

Mi dirai che sono noioso e ripetitivo.

Ne sono consapevole ma non conosco altro metodo, se non la costanza e la determinazione per raggiungere i propri obbiettivi.

Ora ti parlo dello strumento che si deve utilizzare per raggiungere un montante (capitale+interessi) in grado di rendere il tuo futuro il più roseo possibile.

Mica starai pensando al mitico salvadanaio a forma di porcellino?

Comunque sei sulla buona strada, il meccanismo è lo stesso.

Ogni mese compreremo quote di economia reale, azioni per capirci.

Noi addetti ai lavori lo chiamiamo P.A.C.

Operativamente i Piani di Accumulo di Capitale permettono al risparmiatore di accedere all’investimento attraverso versamenti periodici di capitale. Nella pratica il risparmiatore apporta all’investimento somme costanti, a scadenze regolari e per un periodo di durata predeterminata, per sottoscrivere una quantità di strumenti ( quote di fondi comuni di investimento) che sarà quindi diversa ad ogni versamento.

Per fare un esempio, un Piano di Accumulo con versamenti mensili da 200 euro per 120 mesi complessivi porterà a fine dei 10 anni del piano a ritrovarsi con un capitale complessivo di 24.000 euro.

A questa somma andrà aggiunto l’apprezzamento in conto capitale dello strumento in cui si è investito.

Matematicamente un Piano di Accumulo non è altro che l’applicazione di una media ponderata degli acquisti delle quote effettuate negli anni.

Alla base dei meccanismi dei Piani di accumulo di capitali c’è il sistema del Dollar Cost Averaging che consiste nell’investire, ad intervalli temporali regolari, la stessa somma di denaro per acquistare una o più azioni. Il primo a usare questo sistema fu negli anni ’50, Benjamin Graham, il maestro dell’analisi fondamentale e ispiratore di Warren Buffett.

Numerosi sono i vantaggi del Pac :

Flessibilità , si può facilmente modificare la somma da accantonare

Riduce il rischio legato a una tempistica di acquisto errata

“Costringe” l’investitore all’accantonamento di una somma in modo costante;

Investire in un PAC permette di non cadere nella cosiddetta “trappola dell’emotività” , che vede il risparmiatore investire solo quando i prezzi sono vicini massimi o disinvestire quando le quotazioni sono vicine ai minimi.

Utilizzando la metodologia del P.a.c. possono essere sottoscritti anche i fondi pensione , stessa metodologia , un po’ meno flessibili , ma grandi sono i vantaggi fiscali.

Quali sono i motivi, dunque, per aderire ad un fondo pensione?

1. Integrare la propria pensione pubblica di base

Il primo motivo coincide con la finalità stessa della pensione complementare: integrare la pensione di base, a tutela del proprio tenore di vita una volta terminata l’attività lavorativa.

2. Con poco si può fare tanto per il proprio benessere futuro

Uno dei vantaggi della previdenza integrativa è quello di essere alla portata di tutti. Non occorre essere dei “grandi investitori” per ottenere dei risultati, ma basta destinare con costanza dei piccoli importi, per poter poi, negli anni, accumulare un bel capitale.

La previdenza integrativa è una forma di risparmio finalizzato che massimizza i propri risultati nel tempo, perché flessibile, potendo cambiare le somme investite a seconda delle tue esigenze, il capitale ed i rendimenti si rivalutano e i vantaggi fiscali si cumulano.

3. Fondo pensione deducibile

Il regime fiscale della previdenza integrativa è agevolato rispetto a qualsiasi altro strumento di investimento innanzitutto perché lo Stato ne incentiva l’adesione.

I contributi versati annualmente nella forma pensionistica integrativa sono deducibili dal proprio reddito dichiarato ai fini IRPEF, entro il tetto massimo di deducibilità pari a 5.164,57€ annui. Per i giovani alla loro prima occupazione è previsto un ulteriore bonus di 2.582,29 euro annui, a partire dal quinto anno di partecipazione al fondo pensione e per i successivi 20 anni.

Inoltre sono previste delle agevolazioni fiscali:

1. – I rendimenti ottenuti con la gestione finanziaria del fondo pensione sono tassati con l’applicazione dell’imposta sostitutiva sui redditi con aliquota del 20% anziché quella del 26% normalmente applicata alle altre forme di investimento.

2. – E’ prevista una tassazione agevolata anche in fase di erogazione della pensione integrativa, sia essa liquidata sotto forma di rendita e/o capitale. Viene applicata una ritenuta, a titolo d’imposta, con aliquota massima del 15%, inferiore rispetto alle aliquote IRPEF applicate sui redditi complessivi (che vanno dal 23 al 43%).

Spesso consiglio, quindi, di “mixare” entrambi gli strumenti.

Manca poco al Natale , se sei un millennial regalati un pac o un fondo pensione , se sei un baby boomers regalalo ad una persona a te cara.

Scrivimi una mail a info@alessandrogambelli.it

Sarò lieto di poter rispondere alle tue domande e chiarire i tuoi dubbi.

Iscriviti alla newsletter che periodicamente invio ai miei contatti cliccando qui.

Un saluto e al prossimo articolo

Alessandro

Qual è il rischio da evitare ?

Durante la mia attività lavorativa mi sono costantemente imbattuto in risparmiatori che mi chiedevano “dritte” sull’acquisto di singole azioni e/o obbligazioni.

Nell’articolo della scorsa settimana ti ho spiegato cos’è la volatilità ,ovvero le oscillazioni più o meno ampie che hanno tutte le tipologie di investimenti in rapporto al tempo e al rendimento atteso e sottolineato quanto fosse importante non confondere tale termine con la parola rischio.

Al termine rischio la maggior parte delle persone associa il concetto di perdere soldi , non è vero ?

E tu ? Sei d’accordo con questa definizione ?

Voglio rassicurarti , si investe per guadagnare non per perdere.

In campo finanziario esistono tante tipologie di rischio (credito , tassi , specifico , mercato , ecc.ecc.) ma se riusciamo ad individuare ,comprendere e escludere il RISCHIO principale , ti sentirai più rilassato , investirai con più partecipazione e soprattutto raggiungerai più facilmente i tuoi obiettivi.

All’inizio ho parlato di “dritte”.

Un buon consulente finanziario non deve suggerirti l’acquisto solo di singoli titoli , né fare previsioni o scommesse che possono mettere a repentaglio il tuo patrimonio.

Questo nuoce gravemente al tuo benessere finanziario.

Questo rappresenta il c.d RISCHIO SPECIFICO.

Mettere tutti i tuoi soldi su una singola azienda attraverso l’acquisto di una azione o di una obbligazione ti espone seriamente alla possibilità di perdere i tuoi soldi.

Vuoi qualche esempio ? Alitalia , Cirio , Parmalat , Finmatica , Opengate ,Banca Etruria , Banca Marche.

Con queste aziende saresti rimasto con il cerino in mano.

Ci sono anche casi dove non c’è stato il fallimento totale , le prime che mi vengono in mente sono Monte Paschi e Banca Carige ma ,visti i cali superiori al 95% ,per il risultato finale cambia poco.

Mi dirai ma io compro Apple , Amazon , Google ecc.ecc.

La mia risposta è sempre la stessa : per raggiungere i nostri obiettivi non possiamo affidarci alla fortuna. Ma ci vuole una corretta pianificazione ,il giusto tempo e molta pazienza.

Singoli titoli possiamo anche acquistarli , ma per importi minimi , sempre nell’ottica della diversificazione e con metodo ben definito.

Il rischio , quello buono , che dobbiamo prenderci è il c.d. Rischio di Mercato.

Quando parlo di Mercato vuol dire affidarsi a professionisti che acquistano tanti singoli titoli replicando l’andamento della borsa nella quale abbiamo deciso di investire ,

Compriamo, attraverso un etf o un fondo , un intero indice , partendo dal più grande per capitalizzazione e lasciamo che il tempo faccio il suo lavoro.

Il MSCI World è un indice del mercato azionario composto da 1612 titoli di livello globale. Il Morgan Stanley Capital International è usato come metro di misura (benchmark) per i fondi azionari di tipo “world” (mondiali) o “global” (globali).

L’indice include una raccolta di titoli azionari di tutti i mercati dei paesi sviluppati nel mondo. L’indice comprende titoli di 23 paesi esclusi i titoli provenienti da economie di frontiera o emergenti.

Replicare un indice per un singolo risparmiatore è praticamente impossibile , sia in termini di costi che di competenze.

Attraverso una gestione professionale il nostro risultato sarà il frutto di scelte ben ponderate ,dettate da una diversificazione in costante adeguamento.

Se vuoi approfondire gli argomenti trattati non esitare a metterti in contatto con me.
Un saluto e al prossimo articolo.

La Volatilità , l’anima dei mercati finanziari

Qualsiasi risparmiatore che decide di investire dovrà “fare i conti” con la volatilità.

Nell’articolo di oggi voglio affrontare nel dettaglio questo argomento e darvi quindi la possibilità di capire in modo più approfondito un altro meccanismo degli investimenti.
Partiamo dalla definizione: cosa significa volatilità?
“Misura della variabilità dei prezzi o dei tassi di rendimento di un titolo negoziato in un mercato ufficiale”. 
Fonte:  Dizionario di Economia e Finanza Treccani.

Una bassa volatilità di una attività finanziaria indica che il suo prezzo tende ad avere piccole oscillazioni nel tempo, viceversa, un alto livello indica che l‘asset nel quale abbiamo investito subisce ampie oscillazioni di prezzo nel tempo.
Questo comporta che si avranno piccoli o grandi guadagni/perdite.

La volatilità può essere di tre tipi:

☑️ attesa: è un valore incerto, deriva infatti da una stima realizzata nel presente ipotizzando un andamento futuro.

☑️ storica: consiste nella stima della volatilità del titolo attraverso l’osservazione delle variazioni del prezzo in un periodo antecedente la data di valutazione del contratto.

☑️ implicita: rappresenta l’aspettativa futura dei movimenti di prezzo del sottostante.

Con molta frequenza al termine volatilità viene associato come sinonimo la parola rischio.
Nulla di più sbagliato.

Confondere i due termini porta in errore.
Il rischio è essenzialmente la possibilità che il rendimento effettivo di un investimento sia diverso da quello previsto (per una serie di motivi che vedremo in un’altra occasione);

La volatilità invece, come detto precedentemente, è una misura statistica che misura la variabilità attorno alla media dei rendimenti di un’attività finanziaria. 
Pertanto considera ugualmente rendimenti sopra e sotto il rendimento atteso, misurandone la dispersione.

Ad un investitore focalizzato sul medio/lungo periodo l’aumento di volatilità non deve destare preoccupazione in quanto frutto esclusivo degli umori momentanei dei mercati finanziari.

La volatilità di uno strumento finanziario dovrebbe preoccupare solo chi pensa di dover smobilizzare nell’immediato futuro. Più è lungo il periodo di detenzione dell’investimento più le conseguenze della volatilità si attenuano.

Come vedi il concetto del tempo e della pazienza torna sempre.

Quando sento parlare qualche giornalista o pseudo commentatore finanziario di crolli, tonfi o altri termini che evocano catastrofi quando le borse correggono di un paio di punti mi viene da sorridere, ricordando il 2008-2009.

Li si che la volatilità era alle stelle!
Come puoi osservare dall’immagine allegata in quei mesi le sedute con forti escursioni erano all’ordine del giorno:

I puntini rossi indicano le sedute con variazione percentuale dal minimo giornaliero al massimo giornaliero ( magari si passava da -6 a +6 o viceversa ). 
Che periodo!

Un’altra possibilità che abbiamo per ridurre, ma non eliminare, le oscillazioni di un portafoglio è l’utilizzo della diversificazione.

Utilizzare più attività finanziarie obbligazioni, azioni, materie prime, valute ecc.ecc. serve a contenere entro certi limiti la volatilità.

L’importante però è che questi asset siano fra loro decorrelati, non devono muoversi tutti allo stesso modo.

A titolo di esempio: due salgono, uno scende e uno sta fermo.

Questo ci permette di affrontare i temporali di volatilità con la massima serenità.

Per comprendere al meglio come può incidere la volatilità sulla costruzione del portafoglio, rivolgiti sempre ad un Consulente Finanziario.

Un caro saluto e al prossimo articolo.

Ma le previsioni servono a qualcosa ?

Oggi voglio illustrarti due temi che mi stanno particolarmente a cuore.

Il primo argomento di cui ti parlo è la differenza tra Time, inteso come tempo e Timing , da tradurre in tempismo.

Con molta frequenza mi trovo a dialogare con risparmiatori che mi rivolgono la fatidica domanda : “Alessandro ma questo è un momento buono per investire ?”

Beh che ti devo dire , la mia risposta è sempre la stessa : è sempre un buon momento per investire !
Sarò di parte ? La storia e il corretto uso del giusto tempo sta dalla mia parte !

L’immagine seguente ci mostra come lo stare fuori dai mercati in determinati momenti condiziona pesantemente la performance complessiva.

Analizzando l’andamento dello S&P 500 dal 1990 al settembre 2018 si evince un rendimento medio annuo del 9,9% rimanendo sempre investiti , perdendo i migliori 25 giorni di performance dell’indice il risultato passa al 6,4% e si azzera stando fuori dal mercato nei migliori 60 giorni.

Mi dirai , ma noi vendiamo ai massimi e poi compriamo quando i prezzi scendono (cercando il Timing giusto). Sembra facile ma credimi non è così, meglio applicare un metodo.

Il secondo argomento sono le previsioni finanziarie.

Esattamente tre anni fa (8 novembre 2016) si sono tenute le elezioni del 45º presidente degli Stati Uniti , tutti sappiamo come è andata a finire e soprattutto ci ricordiamo come le previsioni siano state puntualmente disattese ( strafavorita la Clinton). La stessa cosa successe qualche mese prima con la Brexit.

Più recente è stata la previsione fatta da 40 economisti di fama mondiale sui rendimenti che i titoli di stato americani avrebbero avuto a fine 2019.
Tutti gli “esperti” avevano pronosticato rendimenti tra il 3 e il 4 per cento , ora siamo al 1,85%.

A questo punto ci sta molto bene una frase del mitico Warren Buffet : “Le previsioni possono dirti molto su colui che predice , ma non ti dicono nulla sul futuro “

Tornando alla domanda iniziale mi sento di raccomandarti un corretto uso del tempo , affiancato da disciplina (diversificazione , ribilanciamento ) e molta pazienza , per quanto grande sia la tua capacità e lo sforzo alcune cose richiedono solo tempo.

“Non puoi fare un bambino in un mese mettendo incinta nove donne”(cit.)

Se hai piacere ad approfondire il corretto uso del Tempo e del Metodo e non cerchi vincenti previsioni mettiti in contatto con me.

Scrivimi una mail a info@alessandrogambelli.it
Sarò lieto di poter rispondere alle tue domande e chiarire i tuoi dubbi.

Ciao e al prossimo articolo.

Prima di gestire la situazione, gestisci la tua mente

Questa frase di Warren Buffet , uno degli uomini più ricchi al mondo e sicuramente il miglior investitore vivente, mi da modo di tornare su un argomento a me molto caro: la finanza comportamentale.

La nostra storia (ricordi l’uomo di Neanderthal? ) ci ha reso più impulsivi che riflessivi.

Siamo più emotivi e difficilmente riusciamo a controllarci.
La gestione delle emozioni di ogni singolo risparmiatore che ambisce a diventare un Investitore ha un impatto determinante nell’aumentare le probabilità del buon esito del piano concordato.

Molto spesso succede, infatti, che nei periodi di recessione o di elevata volatilità, i risparmiatori hanno tipicamente problemi di auto-controllo e prendono decisioni in modo emotivo; ciò li porta in generale a commettere errori gravi.

La stessa cosa avviene nei momenti di euforia. Nascono le bolle che ,come tali , prima o poi esplodono.

Mi piace ricordare la bolla dei tulipani nell’Olanda del 1.600, quando un fiore valeva più di una casa, e quindi ora voglio ripercorrere i momenti cruciali di una delle bolle speculative più assurde che sia mai avvenuta nella storia della finanza.

“I bulbi di tulipani vennero importati in Europa dalla Turchia nel 1500 e l’Olanda fu il paese che espresse subito il maggior apprezzamento per questo tipo fiore.

Agli inizi del 1600, i tulipani coltivati in Olanda vennero colpiti da un virus non-fatale che alterò il colore dei petali generando un’ampia varietà e aumentando la rarità degli esemplari.

I prezzi iniziarono a riflettere il grado di alterazione del colore dei petali ed il possesso di un tulipano divenne uno status symbol della ricchezza economica olandese.

Sempre più persone iniziarono a richiedere tulipani e i fioristi dovettero affrontare un primo problema: la domanda per i bulbi di tulipano era notevolmente maggiore dell’offerta e tutto ciò generò un ulteriore crescita dei prezzi.
L’industria finanziaria adottò le prime mosse introducendo i bulbi di tulipano nelle contrattazioni in Borsa.
Ben presto, si inventò la possibilità di prenotare bulbi fissando un prezzo anticipato da onorare alla scadenza del contratto.

Fu la nascita dei contratti derivati denominati “futures”.

Nel 1635 fu registrata una vendita di 40 bulbi di tulipano per 100mila fiorini e cioè circa 2500 fiorini a bulbo. Un prezzo record fu pagato per il bulbo più famoso, il Semper Augustus, venduto per 6000 fiorini.

I risparmiatori olandesi considerarono il tulipano come un solido investimento per il loro futuro.
Tutti iniziarono a vendere le loro terre e ad impiegare i risparmi di una vita per acquistare sempre più bulbi.

Incredibile ma vero, un fiore aveva fatto impazzire un’economia intera.
Fu soltanto il preludio allo scoppio di quella che fu la prima bolla speculativa documentata della storia.

In pochi mesi a cavallo tra il 1636 e il 1637, il prezzo di un bulbo aumentò di circa 200 volte, ma agli inizi di febbraio qualcosa cambiò: alcuni investitori decisero di prendere profitto vendendo i loro tulipani e poco dopo un’asta di bulbi andò deserta.

Questo evento generò le prime preoccupazioni che si tradussero presto in panico innescando una corsa alle vendite senza precedenti.

I bulbi di tulipano, che fino a pochi mesi prima valevano come una casa adesso venivano scambiati alla pari con i bulbi di cipolla.

Per coloro che dovevano onorare i futures fu praticamente impossibile pagare a scadenza in quanto il prezzo concordato tempo prima era molto più alto rispetto valore corrente del bulbo. Il governo tentò di frenare il panico offrendo di onorare i contratti al 10% del valore nominale, ma la caduta del prezzo dei tulipani non si arrestò.

Nessuno ne uscì indenne dal crollo e anche coloro che avevano ottenuto profitti in passato soffrirono gli effetti di una galoppante depressione negli anni a venire.”

Il denaro e gli investimenti sono “oggetti” indissolubilmente legati alla sfera personale ed emotiva degli individui, ed è chiaro e scontato che in questi casi la non razionalità possa portare a prendere decisioni di investimento quasi sempre sbagliate.

Confusione, Paura, Impazienza sono tre stati d’animo molto pericolosi che mettono a dura prova le scelte pianificate in modo strategico.

Possono esserci diverse reazioni ed infatti, non di rado, capita che qualcuno si avvicina al così detto “fai da te”, oppure cada nella trappola dei facili guadagni seguendo i consigli di amici o conoscenti.

Ricordati che in finanza non esistono pasti gratis.

È proprio in questi momenti di paura o euforia che risulta fondamentale la presenza di un consulente finanziario che sia in grado ergere uno scudo di protezione sul tuo patrimonio, razionalizzando le tue emozioni.

Voglio salutarti raccontandoti di un commento che un mio amico cliente mi ha fatto dopo la pubblicazione dell’articolo della scorsa settimana
( quando Mario voleva vendere  ).

“Se Mario vendeva io ero pronto a comprare! “

Un saluto e al prossimo articolo

Alessandro